EQT Exeter, le gestionnaire du fonds immobilier Core-Plus II, est la division immobilière du groupe EQT AB, le 3ème groupe mondial du non-coté et le 1er en Europe. La firme a 150 ans d’histoire et compte 1 800 professionnels dans le monde.
Stratégie d'investissement du fonds : focus sur des actifs logistiques en Europe, loués à long terme et de haute qualité.
Europe Logistics Core-Plus II a un focus sur l’appréciation et la valorisation à la sortie des actifs logistiques via des ventes large cap à des acheteurs institutionnels, générant ainsi une prime de portefeuille.
Ce fonds est réservé aux institutionnels et très grandes fortunes. Un fonds de pension Danois vient d'y investir €85 millions par exemple.
Entrepôts de grande surface : 65-75%, dernier km et centres de colis : 10-30%, industriel léger : < 10 %
Le fonds prévoit de déployer les capitaux levés pour acquérir des actifs diffus, les regrouper en portefeuille cohérents, puis les revendre en bloc.
Focus du fonds : acquérir des entrepôts de grande surface et du dernier kilomètre de grande qualité avec des baux long terme et générateurs de revenus.
Avec 34% de préférence, la logistique est considérée comme la catégorie la plus attractive en 2024 par les investisseurs dans l’enquête annuelle de CBRE. Devant le résidentiel (28%) et loin devant le bureau (17%).
EQT est le 3ème acteur du Private Equity avec $245 milliards sous gestion et a absorbé Exeter l’un des leaders mondiaux de la gestion d’actifs immobiliers pour former EQT Exeter la division immobilière de EQT.
Le fonds de private equity immobilier EQT Exeter Europe Logistics Fund II cible les entrepôts de grandes surfaces dédiés aux chaînes d'approvisionnement et au commerce en ligne, ainsi que des sites industriels légers desservant les principaux centres de population (Royaume-Uni, Allemagne, Pays-Bas, France, Belgique, Italie, Espagne et Pologne) situés en Europe.
Ce fonds ambitionne de générer un TRI net cible de 10 à 12 % par an, tout en offrant une distribution de 6 à 6,5 % à partir de la troisième année.
La stratégie d’investissement se concentre sur :
Le Fonds cherchera ainsi à acquérir des actifs qui présentent (1) une occupation stabilisée, généralement à 100 % loués par un seul locataire en raison de la nature des actifs ciblés, mais au minimum, au moins 93 % loués à l'acquisition ; et (2) des baux à long terme avec un terme de bail moyen pondéré d'au moins cinq ans jusqu'à la rupture à l'acquisition.
EQT Exeter est l’un des acteurs majeurs des actifs non cotés (private equity) US créé en 1994. Il figure parmi les acteurs les plus grands et les plus performants au sein des opérateurs logistiques à l'échelle mondiale. L’ancrage local de son équipe permet au fonds (i) d’accéder à des acquisitions isolées avec une concurrence limitée grâce à la recherche locale de transactions ; (ii) de capitaliser sur la connaissance approfondie du marché local et les relations avec les locataires, les courtiers et les municipalités de l'équipe consultative d'EQT Exeter ; et (iii) d'ajouter directement de la valeur et de superviser la performance des investissements grâce à la location interne et à la gestion des actifs.
EQT en quelques chiffres :
Le fonds a pour objectif d’avoir la répartition suivante :
Le fonds est initialement réservé aux investisseurs institutionnels et aux grandes fortunes, avec un investissement minimum de 10 millions d'euros. Grâce à Openstone, les investisseurs peuvent y accéder à partir de 10 000€ via notre plateforme.
Le marché immobilier européen traverse actuellement une phase de correction des prix, comparable à celle observée lors de la crise financière de 2008. La forte hausse des taux d'intérêt a provoqué une baisse significative des prix des actifs et un ralentissement des volumes de transactions, à l'exception des ventes forcées par des propriétaires en quête de liquidités, souvent en raison de besoins de refinancement ou de réallocation d'actifs.
Dans ce contexte, les acteurs les plus solides, disposant de liquidités abondantes, sont en position privilégiée pour saisir des opportunités d'achat à des prix décotés. Cependant, contrairement à la période qui a suivi la crise de 2008, les investisseurs ne pourront plus compter sur un levier à faible coût. Cela devrait entraîner une polarisation marquée entre les acteurs les plus robustes, spécialisés et capables de générer de la valeur à long terme, et les acteurs plus fragiles, qui pourraient peiner à s'adapter à ce nouvel environnement économique.
Le Fonds ELCP II dédié à la logistique et positionné sur le segment Core-plus, permet de s’exposer à un segment aux fondamentaux sains et bénéficiant de points d’entrée attractifs en raison du contexte de marché ainsi que de facteurs structurels de croissance (croissance continue du commerce en ligne, disponibilité limitée de terrains aménageables, modernisation des chaînes d’approvisionnement, hausse des loyers...).
Une stratégie Core-Plus combine la stabilité d'actifs de haute qualité (core) avec des actifs à potentiel de croissance (plus). Elle offre un équilibre entre sécurité et rendement, grâce à des revenus stables provenant des actifs core et des gains supplémentaires grâce à des investissements plus dynamiques. Cette approche permet de diversifier le portefeuille tout en capturant des opportunités de croissance, tout en offrant une flexibilité dans les marchés en évolution, rendant le risque global modéré mais avec un potentiel de rendement supérieur à long terme en général compris entre 10 et 12 %.
Vous pouvez remplir le formulaire de contact sur la page dédiée à EQT Exeter sur le site Openstone.
https://www.openstone.com/eqt-exeter
Le meilleur du private equity immobilier, accessible à tous.
Informations importantes :
Openstone est une plateforme innovante dédiée au private equity immobilier. Son objectif est de démocratiser l'accès à ce type d'investissement en offrant des solutions simples, transparentes et accessibles à tous les investisseurs, qu'ils soient professionnels ou particuliers. Openstone allie expertise immobilière et technologique pour proposer des investissements de qualité, dans le respect des normes les plus strictes en matière de durabilité et de gestion des risques.Openstone est une marque d'Innovative Finance SAS, société de droit français créée en 2021, immatriculée sous le n° SIRET 90154976600011 / RCS Paris B 901 549 766 et domiciliée 6 rue d'Armaillé, 75017 Paris France. Innovative Finance est Conseiller en Investissements Financiers (CIF) enregistré auprès de l'Organisme pour le Registre Unique des Intermédiaires en Assurance, Banque et Finance (ORIAS) sous le n°23002459. Vous pouvez vérifier cette inscription sur le site de l'ORIAS, https://orias.fr. Innovative Finance est membre de la Chambre Nationale du Conseil en Gestion de Patrimoine (CNCGP), association agréée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) dont l'adresse postale est : 17, Place de la Bourse 75082 Paris cedex 02 et adresse internet : www.amf-france.org. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Les rendements historiques, les rendements attendus ou les projections de probabilité peuvent ne pas refléter les performances futures réelles. Tous les titres comportent des risques et peuvent entraîner des pertes importantes. Les investissements alternatifs dans les placements privés sont très peu liquides, spéculatifs et comportent un degré élevé de risque. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer l'argent initialement investi et ceux qui ne peuvent pas se permettre de perdre la totalité de leur investissement ne devraient pas investir. Avant d'investir, il convient d'examiner attentivement la documentation relative à chaque fonds pour obtenir des informations détaillées sur les risques, les frais et les dépenses potentiels. La valeur d'un investissement peut varier à la hausse comme à la baisse. Un investissement dans un fonds de private equity ("PE") n'est pas comparable à un dépôt auprès d'une institution bancaire. Les investisseurs reçoivent des participations illiquides et/ou restreintes qui peuvent être soumises à des exigences de période de détention et/ou à des problèmes de liquidité. Les investisseurs qui ne peuvent pas conserver un investissement à long terme (au moins 10 ans) ne devraient pas investir. Dans le cadre de la stratégie d'investissement la plus judicieuse, le capital-investissement ne doit constituer qu'une partie de votre portefeuille d'investissement global.
